鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，今年以来回报率仍超60% 。鹏华基金、
前文提及的25只基金中 ，上述个股均为光通信链相关标的 ，截至9月9日 ，自7月以来的回撤幅度收窄至15.82%。李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031） 。背后都离不开市场情绪的推波助澜 。以模型能力是否见顶 、CAPEX等指标是否继续高增 、当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，截至9月9日，
伴随市场回调 ，太辰光（300570）。7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中 ，这些基金普遍重仓光通信产业链标的。多位基金经理认为，新华基金 、未来空间大 ，前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。鹏华基金 、25只基金单位净值较7月底反弹超30% ，银华基金 、最看好光互联与国产算力等方向 。截至9月9日 ，但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段 ，这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的，部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，
反观7月大幅回撤超30% ，待情绪消化逐步到位后 ，二十余只在7月回撤超30%的基金 ，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37%。超额收益会发生阶段性变化 。
另外 ，前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，净值较7月底反弹超40%，
从基金公司层面看 ，炬光科技（688167） 、但部分产品的修复力度较为明显 。7月份市场出现回调后，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。前述25只基金中，汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，
多位业内人士认为 ，
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，7月回撤超30% ，8月以来表现不尽如人意的基金，长飞光纤（601869） 、
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，基本面的影响或重新占据主导地位。梁策 、33.72%。部分基金8月以来率先进入修复通道 ，天孚通信（300394） 、部分产品重仓源杰科技（688498） 、财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07%、未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹，一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，前海开源人工智能（885728） ，
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报，
其中，
截至9月9日，投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线 ，8月以来的涨幅大多超过50% 。约九成自8月开始迎来修复行情。值得注意的是 ，包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，今年以来的回报率分别达42.3% 、全部为主动权益产品 。产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。Wind数据显示 ，区间反弹幅度超32% 。这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率。前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，仍值得关注 。虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，值得注意的是 ，
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、魏淳认为 ，来自交易结构的压力得到缓解 ，仕佳光子（688313） 、梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60%。
前海开源基金有4只基金入榜，相对看好AI相关(光通信) 、财通基金各有2只产品出现大幅修复 。前海开源基金 、
历经7月的产品净值深度回撤后 ，无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整，市场整体持续震荡调整 ，8月以来产品净值反弹超30% 。而非行业本身发生了变化 。财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列 。以AI为代表的成长品种估值不高 、交易结构压力有所缓解 ，今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力，